參考網址:http://www.onrich.com.tw/asp/bbs/bbs/bbs.asp
1Tofish:關於交易系統
我不是程式設計師 但我會寫一些電腦語言
我是用perl來寫我的系統
正確的系統根植於正確的觀念
我大部份的系統都是追隨趨勢
我並沒有任何指標
任何從價格算出來的指標比如 RSI, KD並沒有多大用處
均線還好 大約可以給你 51%~55% 的勝算
但最簡單還是
當趨勢突破短期高點做多
當趨勢突破短期低點做空
就是如此而已
我也曾白痴過
重點是你願不願意接受獲利的觀念
布萊恩時間-短期的定義因人而異
如果你持有部位時間為期數天到數週
那就用最近兩三天的高點為短期高點
最近兩三天的低點為短期低點
如果你是當沖
那就用最近一小時或半小時的高點為短期高點
最近的一小時或半小時低點為短期低點
但我要警告你 時間越短 交易成本越高 時間越長 停損越大 你要忍受回檔幅度越大
每個人要因個人喜好來取得平衡 持有部位時間要恰到好處
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停損點可以
(1)用百分比停損點 比如賠 5% 就出場
(2)或者作多時 用短期低點作停損點 作空時 用短期高點作停損點
換句話說 作多到短期低點 反手放空
放空到短期高點 反手作多
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獲利的觀念(重貼)
(1)每筆交易最大虧損資金的10%
(2)順勢而為-自己要找到趨勢轉折定義 趨勢向上作多 趨勢向下放空 通常這需要停損單配合
(3)盡量把判斷數據化-發展電腦機械操作
(4)檢討每筆失敗的交易 找到致命傷
(5)不聽信謠言和內線 更不要靠別人的建議操作 要發展屬於自己的操盤系統
2新聞或消息的判讀及在交易上的應用
程式交易所缺乏的就是市場氣氛的判斷 同樣的價格形態 或者同樣的支撐點 壓力點 卻可能有截然不同的張力 後市的走勢也會不同
培養敏銳的分析力 是頂尖交易手必修課
以下分類說明:
(1)沒有消息時---價格突破 卻沒有人知道原因 這種交易勝率很高 可以在突破點買進或放空
(2)不影響本質的消息---等待消息被消化後反向操作, 例如, 伊拉克願意接受武檢, 當時造成台股大漲, 之後反轉
(3)影響本質的消息---如果此時方向做對, 可以用來加碼, 例如 911事件, x邊x國論, x國論
(4)大部分人關注或預期---那發生的機率就小, 例如"xxx慶祝行情", "融資減幅不夠,大盤還要跌", "底部下看3400"等, 此時應該減碼或準備反向操作
(5)消息的鈍化---最近美國消費者信心指數大跌, 尾盤竟然拉到平盤, 支撐力道如此強勁, 做多的勝算就高
3大眾幻覺或統計學運用在交易的缺陷
相信很多人聽過南海泡沫或荷蘭鬱金香狂熱
如果那太遙遠 那最近有台灣房地產的泡沫 網路公司的泡沫
很多人 包括我在內 相信新經濟的模式 可以永無止境的擴張
直到最近 我週遭的朋友 在股市中賠光一兩百萬美金的家當
大家才恍然大悟 原來股票不是永遠會漲
我朋友告訴我過去十年他悟出了股票賺錢的方法
就是在股票拉回的時候進場 他在亞洲經濟危機思科從50塊掉到20塊時進場
後來大賺四倍 還有在數不盡的網路股大撈特撈
好景不常 Nasdaq 從五千多點掉到兩千二 他還勸我趁便宜趕快進場 他還用100%的融資加碼 可惜 Nasdaq 並沒有回到五千點 他也賠光帳戶的錢
好熟悉的故事 不是嗎
大家總是把假設建立在幻覺上 可是用在交易上卻是慘不忍睹
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好吧 那我們聰明一點 我學會用程式來驗證我的想法
我也學會用統計學來分析歷史資料 用統計上的偏差來交易
哈哈 我賺了不少錢 我覺得我是高手中的高手
直到我在SP500選擇權大賠錢
怎麼回事啊 我的系統很好啊 而且在Tradestation 也驗證過啊
我苦思不解 直到我交易台股期指 才想通
統計上是假設固定的變異數 那萬一它會變ㄋ
果真如此 那再好的軟體也幫不了忙
於是乎我更上層樓 我領悟到
好的系統會自動適應新的基本面,技術面,和市場氣氛
好的系統沒辦法只用歷史資料就可以驗證績效
系統的設計者也必須常常檢查"假設"有沒有改變
統計學運用在交易上 比較容易成功 可是不要指望永遠不變ㄡ
寫給 1% 的朋友
我交易過的市場時間順序如下-
台股, 美股, 美股選擇權, 美股指數選擇權, 美股指數期貨,
台股期指
都是跟股票有關係的
基本上台股期指的交易時間比較能配合我 是我目前專注的商品 而且我喜歡交易熟悉的商品 我很少當沖 所以期交所的狀況還沒有影響過我
很多高手告訴我 台期指不是好的交易標的 我倒覺得還好啦 雖然人為操縱因素不少 對順勢交易不利 反過來想 只要你知道如何處理
這些時候反而是很好的短期獲利機會
4從比賽中獲得的股票選股啟示
幾年前布來恩參加一個四個月長的股票競賽
布來恩用一個簡單的選股系統
"股票的歷史波動很大 目前在十週均線和十日均線以上
當股價接近小時線的Bollinger Band下緣時買進
目前在十週均線和十日均線以下
當股價接近小時線的Bollinger Band上緣時放空"
原理很簡單就是在強勢股暫時弱勢時買進
在弱勢股暫時強勢時放空
布來恩的績效是40%
好像還不錯
可是請各位看下去 下面才是重點
第一名是個小姐
她僅僅靠放空創新低 或作多創新高的股票
就創造了250%的績效 真的很難相信
後來布來恩瀏覽了幾千支飆股的型態
我竟然發現超級強勢股幾乎不會給你拉回的機會讓你買
換句話說 布來恩和大家一樣有貪小便宜的壞習慣
可是用這種買菜的心態去買股票 卻讓我買到次級的股票
請不要再相信分析師告訴大家的 利用拉回的機會買股票
是看形態的漂亮程度來預估出場點
一般買進後大概一到三個月出場
好股票除了創新高之外 還要暴大量
要看到至少日均量的10倍出現
最重要的是布來恩會放10%價錢停損或兩個禮拜的時間停損
還是學學怎麼釣魚吧!
拿^_^的釣竿 你還是釣不到魚
"你成功的果實是和你 誠實而努力地作你自己的紀錄,思考
,達成你自己的結論 成正比"--Jesse Livermore
等你懂這句話時
就是比^_^還厲害的股市作手
5瘋狂的年代
真是懷念網路股當紅的年代
連 Tom Baldwin 這位傳奇的債卷交易員都來參一腳
那個時候雅虎每天漲個50點都不是什麼大新聞
幾個網路孵蛋中心的股票漲到幾百塊
分析師都還覺得低估了
曾幾何時 這個泡沫破了
也造成了多少家庭的破碎
布來恩僥倖學到股市求生的一招半式
不僅活下來 資產還倍數增加
如果你想賺錢
"放空的本領也少不了"
6指標X用論?
把這個字馬賽克是不想冒犯發明指標的人和追隨的人
KD, MACD, DMI, OBV, Parabolic SAR, Bollinger Bands
布來恩迷上這些指標好幾年
也用他們來賺錢好幾年
布來恩曾經有一年只用KD指標在美股賺80%
布來恩認為觀念正確的人怎麼用指標怎麼賺錢
觀念不正確的人怎麼用指標怎麼賠錢
賺不賺錢的差異並不在於怎麼調指標的參數
賺錢的指標用法也並不在教科書上
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如果有什麼指標推薦的話
Money Flow是我交易股票和個股選擇權威力無窮的工具
Money Flow的定義是一天裡面uptick的總交易量減去downtick的總交易量 平盤不計入
例如:
9:30:00am 5000股 50
9:30:01am 2000股 50.03
9:30:02am 6000股 50.03
9:30:04am 4500股 50
那這段時間的Money Flow就是 +2000-4500 = -2500
提供這指標的公司解釋它的用法
**When price is increasing while money is flowing out of the security, it is a
warning of an impending collapse in the price of the stock.
**When the price is trending downward while money is flowing into the
security, it is a sign that some savvy buyers are accumulating the stocks
布來恩並不覺得有什麼用
布來恩倒是發展了自己有趣的用法
就是觀察發生極端數值的時候
例如某一天Money Flow是日均量2~3倍以上時 配合某些型態
通常暗示往後會有爆炸性的走勢
如果沒辦法知道是大漲或大跌也沒關係
選擇權裡面有一種策略叫 Long Straddle
就是同時買進同時間到期同樣履約價的 Call 和 Put
只要這股票不在某一個區間盤整
就可以賺到錢
可惜台股看盤軟體並沒有提供這個指標
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另外布來恩想問大家:
當Money Flow為極端正值時代表什麼意義? 往後會漲或跌?
當Money Flow為極端負值時代表什麼意義? 往後會漲或跌?
Jesse Livermore曾說"股價會往阻力小的方向走"
這句話對嗎? 又這句話如何印證這個指標?
"乖離率過大時會修正" 請問用這個道理可以在台股獲利嗎?
如果不行 那你的答案就不符合^_^的觀察
布萊恩時間-OI大增只代表對市場有興趣的人大增
不代表背後供給大增
在歹勢一次啦
"有大量就會出現大行情"--有時候暴大量;Money Flow卻是0
p -> q
not q ->x not p
(p則q)
(非q不見得非p)
邏輯啦
布萊恩時間-沒錯 放空的型態比較難確認
而且價位在高點時 要放空通常要兩次以上的大量和大Money Flow
讓價位下殺來確認趨勢已經反轉向下
"可是創新低的股票一次的大量和大Money Flow讓價位下殺就知道還會大跌"
布萊恩時間-極端數值--就是指Money Flow是日均量2~3倍以上
數值越大 往後走勢越恐怖
^_^曾看過三個月內變四倍的股票
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要研究要趁早 研究透徹至少要半年..............
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^_^的太極拳要被學光了 剩下的各位自己研究
布萊恩時間總結是:
大漲前的Money Flow有可能是極端正值或極端負值
大跌時也一樣 看它時要取絕對值
最重要是還要配合價格型態 這也是比較難的部分
但是我的研究只限美股
台股我沒資料
台股期指我非常懷疑它的可信度 有時成交價還在bid/ask之外
相當可惜
嘻嘻
在我研究完 Money Flow
我開始對這句話 "沒有一個指標能替我們描寫未來的走勢" 動搖信心
在我的交易系統中除了外Money Flow外 沒有一個是可以預測未來
可是它們都蠻賺的 唯一傷腦筋的drawdown是太大
這也是順勢交易的缺點吧
布萊恩時間-這樣說好了
符合這樣條件的美國股票
一個禮拜只有一支左右
我需要很有耐心的每天掃描
台灣股票太少就不用了
條件如下
1)交易量特別大
2)Money Flow特別大(絕對值)
3)經過很長的狹窄盤整時間 或者股票型態像階梯一階階往上
股票線型越直越好
4)正好突破支撐或壓力
5)六個月新高或新低
6)作多成功率高報酬也高 適合新手
7)一到四個月出場
7贏家留下的軌跡
很多人都有高手前輩傳授交易的絕招 這個真是非常幸運的
我沒有那麼幸運 也沒有那種機緣
只能交無數的學費才能學到一招半式
看看台灣有幾本自己寫的 像樣的期貨書籍
想要探索贏家的軌跡 對早期的我真的非常艱苦
我總是聽說別人口中描述不完的傳奇故事
可是我怎麼樣也碰不到
我總是看到電視上的分析師說
"老師上禮拜的call機有沒有跟你說這支股票會漲停板
你不相信 有錢給你賺你不賺......"
我總是想這麼厲害 還需要報名牌給別人嗎? 自己賺就好了
我總是聽說某某主力要拉抬某支股票
可是我一買就給我十幾支跌停板
我總是聽說某老闆吹噓自己的公司多有前景
可是我一買第二天就給我跳空下跌40%
我走過很多投資的討論區 卻很少有贏家留下足跡
很幸運的 在我讀遍了圖書館裡面的交易書籍
靠著有實際操盤經驗的贏家幾句話 啟發交易的研究靈感
也創造了很多有趣的操盤手法
希望我也能留下一些靈感給大家 讓有心人減少辛苦的摸索時間
^_^不希望大家拼命想抓住所有的跟交易有關的東西
比速度 比花樣 比研究成果 比訓練 花一輩子也比不上機構法人
^_^反而希望大家忘記心中所有的跟交易有關的成見
多多思考 啟發自己研究的靈感 走一條不同的路
有一天你也能成為別人口中的傳奇
布萊恩時間- 我還很年輕啦...................
有一次我在書局翻交易的書 想買一本送朋友
有一個自信滿滿的專家 問我是不是對交易有興趣
他好像想要指導我 我說我只是隨便翻翻
然後他轉頭跟他老婆說 他可能是學生 想做做研究
嘻嘻 大隱隱於市啦
我看書的圖書館不在台灣 應該沒有人會遇過我
我深信交易界新人輩出啦 只要能賺錢就好啦 更重要的是
能不能經的起時間考驗
只有被市場修理 才能學會謙虛和尊重市場 被巴幾次才知道要控制的風險有多大 經過這些洗禮 才能持續每年都獲利
任何想要操縱市場的人 只是會露出弱點 同時幫真正的高手測試市場啦 這好像掀出底牌告訴大家我的能耐有多大 可以把市場做到哪裡
布來恩喜歡參考這些點 然後反向操作 這是我唯一的逆勢單
我只在台期指用過逆勢單啦 我絕對不建議這麼做
市場最終會到它該到的地方啦 不能體會的人 再多的人民血汗錢也會輸光啦
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我發現交易真的很難教啦 我覺得最容易教的是完全不懂交易的人
我的心得是成功的交易者並不是學到最多的交易方法和交易知識
而是忘記最多的交易方法和交易知識
來恩廁所藏書
Market Wizards
The New Market Wizards
Stock Market Wizards
Trader Vic--Methods of a Wall Street Master
Reminiscences of a Stock Operator
Long Term Secrets to Short Term Trading
The Education of a Speculator
8交易計劃之前
我們要如何開始交易?
交易最終的目的是賺錢
假如不確定能賺錢 把錢存到定存或債卷總比輸光好
進入這個市場之前最好問自己能不能在市場中獲利
^_^進入市場是因為朋友流行炒股票
可是這些朋友現在再也沒錢炒了 可見存活率很低 要有心理準備
交易之前最好收集別人真實的操作績效
首先你可以確定有人成功了
其次當你陷入低潮時 可以翻一翻別人的績效
^_^收集了一些我喜歡的CTA的績效
它們扣完的大約25%費用 年報酬率還有30%
平均基金壽命十年以上
的確證明有人做到了
我們確定有人做到了 下一步就是自己怎麼達到或突破這些獲利績效
所以擬定交易計劃的前提 要確定自己能成為贏家 當然要在輸光錢之前
布布萊恩時間-說的好極了 我也是很多年以後才把研究工作系統化
每天也養成習慣自然知道要做那些功課
我想很多人大概沒有興趣看有關於交易計劃的主題
交易不就是選個便宜的卷商開戶 然後像壓骰子一樣壓漲壓跌
最多到版上看看別人的看法 參考一下別人的研究
反正輸的時候 還有人輸的更慘 輸只是證明自己是平凡人
我有個還沒有放棄交易的朋友 最近才告訴我:好的系統沒辦法預測未
來 就因為不去預測未來才是好的系統
我說 當初我不是就講過這話嗎 為什麼你要等到現在才能領悟
並不是不夠聰明 而是心中成見太深 又不願照我說的擬定交易計劃
我想"交易計劃是能不能成功的關鍵"
你有沒有計劃證明交易方法會不會持續獲利?
你有沒有計劃怎麼分析歷史交易紀錄?
你有沒有計劃如何管理資金?
你有沒有計劃如何度過低潮期?
你有沒有計劃如何觀察市場的獲利機會?
你有沒有計劃如何收集交易資訊?
你有沒有計劃看哪些書來獲得觀念?
還是你一進市場就被一些看似高深的指標給迷惑!?
還是你一進市場不知道自己再幹什麼就想獲利十倍!?
還是你一進市場就以為用一些罐裝系統就能賺錢!?
談談你系統化的邏輯吧！！
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可不可詳細一點? 系統化是研究系統化還是交易系統化?
我相信可信的獲利方式不外乎下列三個方向:
(1)趨勢--追隨趨勢是最輕鬆又不用盯盤的方法, 找到趨勢反轉的定義和預防假突破是我還在研究的課題. 預防台股期指的假突破, 我的研究有很大的進步(這是我的麵包我不會發表 抱歉!)
(2)強勢--是相對, 而不是絕對. 類似的交易商品中挑選最強勢的
或者商品本身在相對強勢的位置都是好的交易標的. 例如中概股是現在主流, 如果我要買, 我會買歷史波動大(會跑),股價創新高而且是產業的代表公司.
(3)極端--利用投資人過度恐慌或樂觀所造成的不正常走勢 然後反向操作它 Mark Cook用Tick發展很多類似的手法 我不喜歡是因為它要比速度
希望是你要的答案
我是一個市場一個市場來
我先決定要專注哪個市場 然後再作相關的研究
步驟如下
(1)觀察(2)驗證(3)交易(4)檢討(5)修正或放棄
以後我會一一詳述 還請高手指正
台灣的個股是我覺得最難的 未來我沒有打算再碰它
目前我有把握每年都獲利的市場是 美股 美股選擇權
美股指數期貨 台股指數期貨
其實我很多重大的突破都是跟當時研究的主題不相關
最近看到個股選擇權上路 我想說的是
沒有五年以上的功力 很難賺錢
Buy call/put 要付昂貴的 time value
Sell call/put 要有很大的資金後盾
我知道有人在美股選擇權賠了幾十萬美金 連婚姻也賠掉
台股的走勢又相當凌亂 真是難上加難
9交易計劃之一觀察(資金行情?)
資金行情存在嗎?
為什麼一票分析師認為利率低 資金浮濫 就會有資金行情
為什麼台股過完年從五千點跌到現在?
我注意到美債價格是台股的反指標
這個不是違反了以往債卷漲股票漲的邏輯嗎?
一點也不
台灣現在正處於輕微通貨緊縮的年代
換句話說 債卷的殖利率和台股有正向的關係
這也是我預防台股假突破的方法之一
您真的認為有資金行情?
至少我認為目前台股的趨勢還是向下
交易格言----->
如果市場上漲就要做多
如果下跌就要放空
企圖預測短期頭部及底部 是輸光所有資金的不二法門
一定要跟著趨勢走 趨勢是你唯一的朋友
-Larry Williams 短線交易秘訣
-911前美債處於一年新高
再怎麼樣台股都不該做多
交易格言----->
如果交易有什麼秘密存在的話 那對我來講也是一種秘密
-Ed Seykota
我喜歡你說的"遞延"兩個字
有時候判斷對了 卻被遞延害的很慘
還是用價錢的當下 來作依據比較好
我認為指數期貨 指數成分股越多 越不容易無效突破
布來恩的系統顯示
台指優於摩台指, 摩台指優於台灣五十(預告一下 哈哈...)
S&P500優於Nasdaq100, Nasdaq100優於Dow Jones 30
有志交易指數期貨的人 參考參考
10交易計劃之一觀察
Date Open High Low Close Volume
01/08/99 10.69 16.59 10.62 12.5 7203300
01/07/99 9.5 10.31 9.5 10.12 1377300
01/06/99 9.44 9.94 9.19 9.94 1000600
01/05/99 9.56 9.75 9 9.19 397400
01/04/99 9.39 10.17 9.25 9.72 455400
12/31/98 8.62 9.19 8.5 8.97 603900
12/30/98 10 10.12 8.12 8.62 1328700
12/29/98 10.62 10.78 9.72 9.88 447900
12/28/98 10.16 10.75 10.06 10.75 461600
12/24/98 10.12 10.28 9.77 10.12 120800
12/23/98 10.5 10.88 10.12 10.27 300100
12/22/98 11.69 12.25 10.16 10.25 1332400
12/21/98 9.91 12.31 9.84 11.69 1685800
12/18/98 9.31 9.94 9.12 9.94 583100
12/17/98 8.77 9.12 8.69 9.06 313900
12/16/98 9 9.06 8.56 8.69 191700
12/15/98 8.91 9.12 8.62 8.84 294400
12/14/98 8.41 8.56 8.06 8.5 346100
12/11/98 9.25 9.28 8.39 8.5 787700
12/10/98 9.59 9.59 9.23 9.39 330300
12/09/98 9.06 9.89 8.84 9.66 731800
12/08/98 8.44 8.91 8.2 8.86 469900
12/07/98 8.59 8.69 8.25 8.44 285200
12/04/98 8.53 9 8.19 8.55 533100
12/03/98 8.98 9.09 8.38 8.5 305500
12/02/98 9.22 9.38 8.88 8.98 501500
12/01/98 9.75 9.75 8.88 9.19 1180900
11/30/98 10.44 10.5 9.44 9.5 1043200
11/27/98 10 10.5 9.97 10.39 337300
11/25/98 10 10 9.88 9.98 282600
11/24/98 10.22 10.22 9.78 9.88 565300
11/23/98 10.16 10.34 10 10.22 971600
11/20/98 9.64 10.03 9.53 9.97 636400
11/19/98 9.8 10.14 9.41 9.53 3400900
11/18/98 10.44 10.94 10.41 10.72 428500
11/17/98 9.62 10.38 9.62 10.31 536000
11/16/98 10.31 10.66 9.28 9.62 446600
11/13/98 10.88 10.97 10.03 10.14 324600
11/12/98 10.09 11.11 10.03 10.75 573500
11/11/98 11.91 12.25 10.06 10.41 1114400
11/10/98 10.73 12.44 10.73 11.94 1534600
11/09/98 9.88 10.69 9.88 10.52 786300
11/06/98 9.47 10.09 9.25 9.94 537100
11/05/98 8.94 9.47 8.88 9.47 177700
11/04/98 9.56 9.56 9.12 9.3 332000
11/03/98 9.36 9.62 9.06 9.25 540400
11/02/98 8.5 9.38 8.48 9.28 643700
10/30/98 8.69 8.81 8.25 8.42 313700
10/29/98 8.7 8.88 8.56 8.75 515900
10/28/98 9.06 9.22 8.62 8.66 828800
10/27/98 10.09 10.56 9.06 9.17 746200
10/26/98 10 10.06 9.84 9.92 232700
10/23/98 9.92 10.16 9.38 10.06 950600
10/22/98 10 10.44 9.75 10.03 508400
10/21/98 9.59 10.06 9.59 10.06 977100
10/20/98 9.5 9.97 9.39 9.47 653100
10/19/98 9.5 9.62 9.19 9.34 924900
10/16/98 8.88 9.11 8.44 8.72 332000
10/15/98 8.12 8.97 7.91 8.88 616000
10/14/98 8.12 8.88 7.66 8.31 1028700
10/13/98 8.69 8.72 8.19 8.34 844400
10/12/98 8.12 9.38 8.06 8.72 1867300
10/09/98 5.92 6.91 5.81 6.75 901200
10/08/98 6.41 6.59 5.53 5.83 852100
10/07/98 8.31 8.44 6.75 6.92 845800
10/06/98 8.62 9.22 8.16 8.31 334600
10/05/98 8.81 8.81 8.12 8.53 473000
10/02/98 8.25 8.98 8 8.94 538700
10/01/98 8.16 8.5 7.86 8.12 573300
09/30/98 9.38 9.56 8.52 8.67 914300
09/29/98 10.69 10.72 9.62 9.84 1327000
09/28/98 9.25 10.38 9.09 10.31 2209400
09/25/98 8.12 8.38 7.88 8.34 419600
09/24/98 8.06 8.56 7.98 8.5 1173100
09/23/98 7.03 8.06 6.91 7.91 844500
09/22/98 6.48 6.73 6.41 6.69 252000
09/21/98 6.16 6.5 6.09 6.42 394100
09/18/98 6.16 6.31 5.81 6.31 297900
09/17/98 5.88 6.23 5.75 6.09 441400
09/16/98 5.75 6.34 5.7 6.12 1580900
09/15/98 4.98 5 4.67 4.91 171200
09/14/98 4.72 4.97 4.47 4.81 128000
09/11/98 4.38 4.69 4.33 4.47 143300
09/10/98 4.75 4.75 4.38 4.5 171400
09/09/98 4.95 5.03 4.72 4.75 222700
09/08/98 5.42 5.47 4.88 4.97 325600
布萊恩時間-這個MP很好玩 可惜我太忙
下次我要把它排入我的研究主題
我還觀察到資料有86天
這86天的日均量763464
一月八日的量是763464的 9.44倍
十一月十日暴大量創新高
十二月二十一日暴大量創新高
支撐的確是8
MP很厲害的顯示出這個點
還有沒有其他特徵?
我沒有標準答案 也許大家可以有新發現
布來恩和大家一起學習
把它放到Excel中觀察 會清楚一點
所以你知道Excel是研究的必備工具之一
請把學習Excel試算表放到交易計劃之中
如果連這麼一點小小的觀察都是浪費精神
交易是不會進步的
股票和期貨不同的地方就是量
我已經送第一張藏寶圖了
高手願意分析它
一般人連喵一眼都不願意 唉!
這支股票叫 Real Network (RNWK)
就是出 real player 的公司
在4/13/1999它的最高價是65.93
畚蛋 你的價位買不到ㄡ
因為1/8/1999後的最低價是11.65
布萊恩時間-我知道9.5買的到
問題是如果是用這個價位買
就不知道這個部位可不可以賺錢了
一月八日的大量確認了這個部位賺錢的機會~100%
而且一月八日的大量才能讓我的軟體掃描到
當然這麼好的機會 我會大買選擇權 而且不計代價
我觀察期貨的量沒有脈絡可循
可是股票的量就是股票的靈魂
淑間分析的精采
我想大家不需要天天做股票
一年做個二十支這樣的股票
平均每支放一到四個月
輕輕鬆鬆就可以有三位數字的報酬率
這個主題證明大家的觀察力都比布來恩還好
請觀察台積電ADR去年七月到十月的走勢(量價)
(可到Yahoo Finance download)
和台股有何連動
七月二十九日的幾萬張停板量全吃下來有什麼用
台股還是照樣跌到十月
Date Open High Low Close Volume
Feb-05-03 6.95 7.18 6.87 7.12 6,120,000
Feb-04-03 6.89 6.89 6.73 6.8 2,842,600
Feb-03-03 6.71 6.98 6.71 6.88 3,141,900
Jan-31-03 6.7 6.82 6.6 6.7 5,604,300
Jan-30-03 7.28 7.28 6.81 6.85 4,440,800
Jan-29-03 7.05 7.23 6.9 7.2 7,504,900
Jan-28-03 7.2 8 7.04 7.15 11,250,500
Jan-27-03 7.56 7.75 7.47 7.49 5,590,200
Jan-24-03 8.2 8.2 7.68 7.74 2,750,900
Jan-23-03 8.05 8.21 7.95 8.2 6,198,100
Jan-22-03 7.45 7.73 7.38 7.6 3,389,400
Jan-21-03 7.68 7.86 7.53 7.55 3,281,200
Jan-17-03 7.9 7.9 7.56 7.59 6,284,100
Jan-16-03 8.38 8.57 8.06 8.1 5,654,300
Jan-15-03 8.3 8.6 8.12 8.56 6,535,000
Jan-14-03 8.35 8.36 8.15 8.27 4,598,600
Jan-13-03 8.43 8.47 8.21 8.3 6,717,600
Jan-10-03 7.76 8.12 7.56 8 9,287,900
Jan-09-03 7.48 7.75 7.47 7.75 4,474,800
Jan-08-03 7.6 7.61 7.33 7.35 4,199,600
Jan-07-03 7.73 7.81 7.6 7.68 5,558,800
Jan-06-03 7.48 7.75 7.44 7.65 5,917,200
Jan-03-03 7.29 7.51 7.29 7.45 4,309,200
Jan-02-03 7.15 7.32 7.04 7.28 5,062,400
Dec-31-02 7.07 7.19 6.99 7.05 2,301,800
Dec-30-02 7.1 7.15 6.96 6.99 3,587,400
Dec-27-02 7.37 7.43 7.24 7.25 2,362,200
Dec-26-02 7.45 7.55 7.36 7.42 1,208,800
Dec-24-02 7.4 7.44 7.35 7.38 563,800
Dec-23-02 7.36 7.48 7.33 7.45 2,487,200
Dec-20-02 7.35 7.63 7.35 7.44 3,602,700
Dec-19-02 7.21 7.46 7.2 7.34 4,331,800
Dec-18-02 7.78 7.78 7.29 7.35 9,545,100
Dec-17-02 7.94 8.05 7.76 7.78 3,515,300
Dec-16-02 7.9 7.94 7.76 7.94 4,980,100
Dec-13-02 8 8.01 7.64 7.7 7,415,000
Dec-12-02 8.35 8.35 8 8.08 5,808,800
Dec-11-02 8.5 8.54 8.25 8.4 4,095,100
Dec-10-02 8.45 8.69 8.38 8.55 4,657,600
Dec-09-02 8.8 8.8 8.42 8.45 4,210,400
Dec-06-02 8.55 8.89 8.45 8.8 2,954,500
Dec-05-02 9.25 9.25 8.63 8.67 5,674,300
Dec-04-02 8.75 9 8.58 8.98 9,928,600
Dec-03-02 9.35 9.38 9.06 9.14 7,309,300
Dec-02-02 9.6 9.7 9.3 9.44 8,694,400
Nov-29-02 9.35 9.49 9.11 9.25 5,438,700
Nov-27-02 8.67 9.13 8.67 9.09 9,363,800
Nov-26-02 8.7 8.9 8.45 8.5 8,934,200
Nov-25-02 8.99 9.22 8.8 8.86 12,345,700
Nov-22-02 9.1 9.22 8.9 8.98 12,019,600
Nov-21-02 8.78 9.12 8.69 8.8 18,031,900
Nov-20-02 7.96 8.34 7.96 8.32 7,886,500
Nov-19-02 8.22 8.29 7.96 8 7,588,500
Nov-18-02 8.65 8.72 8.38 8.38 7,866,700
Nov-15-02 8.4 8.59 8.04 8.54 6,578,900
Nov-14-02 8.2 8.42 7.9 8.4 7,008,200
Nov-13-02 8.1 8.1 7.72 7.85 5,433,600
Nov-12-02 8 8.32 7.97 8.2 3,686,500
Nov-11-02 8.22 8.22 7.8 7.83 4,809,100
Nov-08-02 8.75 8.92 8.6 8.68 4,145,400
Nov-07-02 9.01 9.07 8.84 8.85 6,977,500
Nov-06-02 8.85 9.4 8.85 9.31 12,489,400
Nov-05-02 8.5 8.57 8.29 8.44 7,820,200
Nov-04-02 8.35 9.1 8.2 8.85 11,733,000
Nov-01-02 7.65 8.1 7.54 8.09 4,985,200
Oct-31-02 8.02 8.11 7.75 7.82 3,037,700
Oct-30-02 7.72 8 7.58 7.95 4,395,900
Oct-29-02 8 8.04 7.56 7.67 3,560,800
Oct-28-02 8.2 8.25 8.01 8.06 5,591,300
Oct-25-02 7.7 8.09 7.67 8.02 5,113,800
Oct-24-02 7.83 7.88 7.51 7.67 6,942,000
Oct-23-02 7.1 7.77 7.09 7.76 7,593,800
Oct-22-02 6.77 7.1 6.75 6.95 7,215,400
Oct-21-02 7.2 7.52 7.05 7.48 6,213,800
Oct-18-02 7.4 7.45 7.22 7.35 4,772,400
Oct-17-02 7.5 7.51 7.23 7.35 7,655,300
Oct-16-02 6.8 7 6.76 6.89 8,602,200
Oct-15-02 6.95 7.71 6.93 7.24 12,243,600
Oct-14-02 5.86 6.19 5.83 6.06 3,164,600
Oct-11-02 5.8 6.13 5.7 6.01 9,222,800
Oct-10-02 5.35 5.85 5.31 5.7 6,925,700
Oct-09-02 5.4 5.65 5.33 5.35 13,025,300
Oct-08-02 5.58 5.6 5.32 5.5 10,126,000
Oct-07-02 5.52 5.57 5.35 5.4 7,770,000
Oct-04-02 5.92 5.97 5.73 5.78 3,601,600
Oct-03-02 6.02 6.02 5.75 5.89 5,315,800
Oct-02-02 6.25 6.39 6.13 6.23 10,283,400
Oct-01-02 6.35 6.58 6.2 6.52 5,697,100
Sep-30-02 6.21 6.35 6.09 6.35 7,955,600
Sep-27-02 6.5 6.59 6.33 6.36 7,099,500
Sep-26-02 7.05 7.14 6.57 6.59 10,321,100
Sep-25-02 6.65 6.96 6.4 6.88 8,307,200
Sep-24-02 6.45 6.8 6.4 6.62 5,083,300
Sep-23-02 6.55 6.55 6.35 6.45 6,524,300
Sep-20-02 6.95 6.96 6.62 6.65 4,775,200
Sep-19-02 6.96 7.1 6.9 6.95 3,536,100
Sep-18-02 7 7.2 6.91 7.1 4,252,100
Sep-17-02 7.7 7.74 7.12 7.22 7,123,000
Sep-16-02 7.5 7.58 7.24 7.32 3,158,300
Sep-13-02 7.55 7.74 7.52 7.55 2,870,300
Sep-12-02 7.91 7.93 7.7 7.72 2,935,500
Sep-11-02 8.48 8.61 8.15 8.15 2,618,900
Sep-10-02 8.15 8.49 8.05 8.48 4,557,300
Sep-09-02 7.79 7.95 7.71 7.89 2,495,400
Sep-06-02 7.88 7.89 7.65 7.72 2,903,800
Sep-05-02 7.7 7.74 7.51 7.51 2,858,700
Sep-04-02 7.85 8.05 7.65 7.97 4,058,900
Sep-03-02 7.7 7.8 7.61 7.71 4,175,600
Aug-30-02 8.25 8.44 8.17 8.17 1,914,100
Aug-29-02 8.17 8.5 8.16 8.35 4,350,800
Aug-28-02 8.25 8.3 8.14 8.25 6,416,200
Aug-27-02 8.75 8.75 8.35 8.48 3,653,400
Aug-26-02 8.95 8.95 8.7 8.85 2,745,500
Aug-23-02 9.18 9.18 8.5 8.75 6,980,100
Aug-22-02 9.53 9.53 9.15 9.18 4,348,200
Aug-21-02 9.4 9.58 9.25 9.45 3,609,700
Aug-20-02 9.85 9.85 9.26 9.33 5,973,400
Aug-19-02 9.9 10.19 9.71 10.01 4,060,800
Aug-16-02 9.4 10 9.36 9.95 5,285,200
Aug-15-02 9.4 9.68 9.16 9.61 5,046,700
Aug-14-02 8.83 9.31 8.64 9.3 8,428,200
Aug-13-02 8.73 9.15 8.69 8.89 4,949,000
Aug-12-02 9 9.15 8.73 8.83 2,838,800
Aug-09-02 8.79 9.25 8.45 9.12 3,843,300
Aug-08-02 8.4 8.85 8.2 8.8 5,410,200
Aug-07-02 8.43 8.65 8 8.45 6,605,000
Aug-06-02 7.85 8.24 7.81 8.21 7,874,800
Aug-05-02 7.72 7.8 7.05 7.1 7,827,100
Aug-02-02 8.77 8.8 8.21 8.35 5,072,100
Aug-01-02 8.85 9.05 8.8 8.86 4,232,000
Jul-31-02 8.85 9.19 8.78 9.12 7,869,300
Jul-30-02 9.16 9.48 9.07 9.1 6,389,700
Jul-29-02 9.2 9.26 8.88 9.15 9,152,000
Jul-26-02 8.85 9.05 8.5 8.85 11,556,900
Jul-25-02 9.02 9.55 8.35 9.08 29,145,800
Jul-24-02 10 11.35 10 11.14 9,719,000
Jul-23-02 11.2 11.55 10.55 10.71 7,703,700
Jul-22-02 11.25 11.52 10.91 11.2 5,195,300
Jul-19-02 11.65 12.69 11.2 11.25 6,744,200
Jul-18-02 13.1 13.16 12.06 12.3 6,445,300
Jul-17-02 14 14.11 13.25 13.3 5,637,900
Jul-16-02 13.31 13.95 13.3 13.54 5,637,600
Jul-15-02 13.25 13.69 13.15 13.69 2,741,100
Jul-12-02 13.52 14.1 13.29 13.45 5,460,700
Jul-11-02 12.5 13.61 12.4 13.52 5,732,400
Jul-10-02 12.98 13.04 12.52 12.71 4,257,700
Jul-09-02 13.4 13.5 12.9 12.91 3,336,600
Jul-08-02 13.65 13.72 13.25 13.5 3,455,400
Jul-05-02 12.95 13.89 12.95 13.65 6,659,700
Jul-03-02 11.25 12.33 11.21 12.15 7,403,300
Jul-02-02 11.85 11.85 10.82 11.11 11,564,800
Jul-01-02 12.75 12.9 11.97 12.05 4,867,100
Jul-25-02 9.02 9.55 8.35 9.08 29,145,800
七月二十五 TSM 的大量
暗示了電子股和台股一到四個月的空頭走勢
摘錄自 聯合理財網-期貨高手開講
"李文興選擇權大師 投資建言精闢"
他提供給投資人的投資建言是，贏家的想法與作法是一致的，贏家與輸家的差別都只是在一念之間，對市場多、空，贏家不堅持己見，但輸家卻很堅持。贏家在賠時很快停損，賺時再加碼; 輸家在小賺時就跑掉，但大賠時卻往下攤平。贏家在強勢股突破時加碼，輸家等到飆漲高峰進場，忍到末跌段才肯出場。贏家做好資金控管，輸家投入全部資金。
找他診斷的投資人不計其數，他分析，投資股票、期貨分別只要五年及半年就可印證，可惜一般投資人的操作多半偏向輸家一邊，而超級大戶或在市場長期下來賺到錢的人，均採贏家手法。
>>我的想法是新高量的出現並不一定會有新高價的出現
>>新低量的出現並不一定會有新低價的出現
>>因為市場是千變萬化的.....
天量出現在特定的地方 可以給人勝算很高的機會
明白了飆股起飛前的特徵 就恭喜發財了
雖然市場是千變萬化的
投資人瘋狂追價或恐慌砍殺股票的模式卻是千古不變
了解了它們在量價展現出來的型態
股市期市就是大家一輩子的提款機
以下是一些股票的波段 請參考
msft, 4/3/2000(91.56), 5/26/2000(60.37)
intc, 10/15/1997(87.48), 12/19/1997(67.36)
csco, 2/7/2001(31.18), 4/4/2001(13.18)
orcl, 12/9/1997(23.58), 1/12/1998(17.58)
qcom, 4/21/1999(96.8), 8/26/1999(189.24)
ebay, 10/31/2000(51.12), 12/10/2000(26.75)
bbby, 6/25/1998(50.6), 9/1/1998(34.24)
sunw, 5/1/2002(7.02), 8/5/2002(3.51)
yhoo, 10/11/2002(12.25), 12/2/2002(18.97)
yhoo, 12/8/1999(324), 1/4/2000(500)
How about SNDK?
sandisk 沒有特殊的型態
而且上下震盪幅度很大
我會避開它
我對市場並沒有任何看法 我預測不到未來
我是說我的隨勢系統可以抓到8700~8100這一波
如果只做多就抓不到
換句話說 我永遠都在市場裡面
畚蛋-永遠都在市場裡面
我做不到的正是這一點。*____* ..
其實之前螺絲拔的彩虹計劃強調的就是這個觀念。
這個計劃同時也配合了漸進式的倉位管理。
不一樣的地方，
是停損設置的位置。
我的問題主要在於 ..
1. 有興趣的標的，其波動都非常之大。
2. 尚未能成功建立以波段為主的思考模式。
努力自我修正中。@___@ ..
How about short "SNDK" on 1/26/2001?
01/24/01 Q1 TO BE 15% BELOW Q4 AND EVEN WITH Q1 OF LAST YEAR
投資人徹底崩潰了...............~(
投資人痛苦的哀嚎和狂歡的吶喊
您從量價圖中聆聽到他們的聲音了嗎?
大家都嘛說放空賺得比較快咩。
兩天就賺了260點
氣死海豚
哈哈..............................
不知道是誰花了那麼大的功夫
才拉上來50點
保重吧
這個主題夠大家研究兩年了
我暫時淺水了
交易格言--->>
長期來看,"運氣"在交易扮演的角色是零--Richard
Dennis
粉多動物覓食，
>>靠的是敏銳的感官+精準的判斷+熟練的技巧
布萊恩時間-雖然我很瞧不起我的交易系統
我的笨笨系統還是賺的比我人為的判斷多
幸好我的交易是執行我的笨笨系統
唉 我需要淺水去磨練我的器官和技巧了
Eifuku Fund 2002年 績效76%
竟然2003年初七天內幾筆交易就被掃出局
我也常常懷疑自己到底我是靠運氣還是實力賺錢
因為我的績效還比我的笨笨系統低
"我可以當你徒弟嗎?"
"你想當徒弟是因為你的眼睛是閉著的, 等你有一天把眼睛打開, 你會看到, 你再也無法從我或任何人那裡學到什麼!"
"那, 師傅有什麼用?"
"讓你看到有一個師傅是沒什麼路用的啊"
--Seykotas website
11交易計劃之一觀察(平均真實範圍)
真實範圍(True Range)的定義是,
以下三者的最大值
昨天的最高價-昨天的最低價
(昨天的最高價-前天的收盤價)取絕對值
(昨天的最低價-前天的收盤價)取絕對值.
將真實範圍取平均值就是平均真實範圍(Average True Range)
真實範圍或平均真實範圍是衡量波動突破的簡單工具
也可以用來設計機械化的操盤系統 效果會比均線還好很多
例如可以用今天開盤價加上一定比例的平均真實範圍買進sp500指數期貨, 用今天開盤價減去一定比例的平均真實範圍放空sp500指數期貨
績效相當驚人 同時它也可以當機械式反轉(reversal)系統
這個方法我用來作股票和期貨多年(並非所有標的都適合 必須用歷史波動或隱含波動來篩選)
在Gary Smith 的"How I Trade For a Living"也有提到這個方法
其次我自己喜歡平均真實範圍百分比(書上沒有)
就是 平均真實範圍/移動均價
例如QLGC這支股票天最近20天的平均真實範圍是1.41
最近20天的移動均價是37.75
平均真實範圍百分比=1.41/37.75=3.7%
平均真實範圍百分比太高或太低都不好
布來恩偏好機械式交易5%~12%的股票 僅供參考
(布來恩2001年美股報酬率80%)
平均真實範圍和平均真實範圍百分比可以衡量股票的股性
也提供了篩選交易標的物的方法之一
這些東西可以拿來賣很多錢 布來恩免費提供
希望眾高手批評指教之餘 也能貢獻一些實用的交易方法
下期介紹歷史波動
出場方式可以用百分比停損或者時間停損
像我會抱到n天新高新低出場
或者反向信號出現反手
有人是拿來當衝 我不建議
我覺得至少要抱一天
12交易計劃之一觀察(歷史波動)
請讀者自行找計算公式
我在這裡介紹歷史波動的基本規則或用法
我喜歡觀察9天 50天 100天歷史波動
基本規則一
長天期歷史波動太低的股票或期貨不容易有獲利的方法
因此長天期歷史波動可以用來篩選交易標的物
例如100天歷史波動低於45%的股票我就不考慮方向性的交易它
基本規則二
短天期歷史波動高於長天期歷史波動太多 而短天期歷史波動開始回跌時 不適合做方向性的交易 更不適合站在選擇權的買方
基本規則三
短天期歷史波動低於長天期歷史波動太多 而短天期歷史波動開始回升時 適合做方向性的交易 但站在選擇權的賣方 風險非常高
13交易計劃之一觀察(ATR(平均真實範圍)的當沖運用)
我非常反對當沖
但是如果您當沖
平均真實範圍 可以告訴您獲利的目標或近似的出場點
例如sp500(現貨)最近ATR是16
假設昨天期指最低價是900
如果我作多在906 那我知道我的獲利目標大約還有10點
如果您想做多在916就要小心了 因為獲利目標接近零
ATR跌到太低時並不適合當沖
因為獲利目標小 相對虧損的風險也大
ATR可以用EXCEL計算和畫圖
同時買call/put是很貴的做法
除非您確認價格會有爆炸性的走勢
ATR在低點的時間也很難掌握
有可能您會損失很多時間價值
股票指數選擇權的隱含波動和指數有反向的關係
換句話說股票被大賣超 而隱含波動到達極大值而強力拉回的時候
賣put(放空期貨避險)
ATR/Historical volatility 到達極大值而拉回的時候
代表價格波動開始縮小 隱含波動也會開始縮小
可以同時賣call/put賺時間價值
只有在一種情況下買put
隱含波動在極低點然後開始拉回
歷史波動在極低點然後開始拉回
ATR在極低點然後開始拉回
指數在大漲一段時間後 利多不漲
指數選擇權操作
單買call是最後的輸家
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